Murphy OIL Corporation
À surveiller : le chiffre d'affaires est sous son niveau d'il y a deux ans.
Ce que fait l’entreprise
Murphy Oil Corporation est une société américaine spécialisée dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel. Elle recherche, extrait et vend des hydrocarbures, principalement issus de gisements situés dans le golfe du Mexique et dans plusieurs bassins onshore aux États-Unis, ainsi qu'à l'international. Ses clients sont essentiellement des raffineurs, des négociants en énergie et des industriels qui achètent le brut et le gaz pour les transformer ou les utiliser comme combustible. Contrairement à des groupes intégrés qui possèdent aussi des raffineries et des réseaux de distribution, elle se concentre presque exclusivement sur l'amont pétrolier, c'est-à-dire la phase de recherche et d'extraction, sans activité de raffinage ni de vente au détail.
Les comptes
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 3,46 Md USD à 2,72 Md USD, soit −21 %. Le résultat net passe de 662 M USD à 104 M USD, en recul de 84 %. Le nombre d'actions passe de 157 à 144 millions, en recul de 8 %.
Comment se porte l’entreprise
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 19,1 % à 3,8 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires recule d'un exercice à l'autre sans exception. Le nombre d'actions diminue de 8 % : la société rachète ses propres actions, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus grande qu'avant.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 30 juin 2025, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 23 années du résultat net de l'exercice : 2,38 Md USD pour 104 M USD. La médiane des 1407 sociétés que je note est de 20,6 années, et au-delà de 40 je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 30 juin 2025.
Ce qui peut mal tourner
Son activité dépend fortement du niveau des prix du pétrole et du gaz, qui fluctuent selon la conjoncture mondiale et échappent largement à son contrôle. L'exploration comporte un risque géologique réel, certains forages ne débouchant sur aucune découverte exploitable, ce qui pèse sur la rentabilité. Enfin, le secteur est soumis à des contraintes environnementales et réglementaires croissantes, notamment autour des émissions et de la sécurité des installations offshore, qui peuvent alourdir les coûts ou retarder certains projets.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 25 février 2026 sous le numéro 0001628280-26-011709. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette Revenues, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.