Magnolia Oil & Gas Corp
À surveiller : le résultat net est sous son niveau d'il y a deux ans.
Ce que fait l’entreprise
Magnolia Oil & Gas est une société américaine spécialisée dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel, principalement dans la région du Texas connue sous le nom d'Eagle Ford. Elle extrait des hydrocarbures qu'elle vend ensuite à des raffineurs et à des acteurs du secteur de l'énergie, sous forme de pétrole brut, de gaz naturel et de liquides associés au gaz. Son activité repose sur l'exploitation de gisements terrestres, une méthode généralement moins coûteuse que les opérations en mer. Elle se distingue par une structure de coûts maîtrisée et une gestion prudente de son endettement, ce qui lui permet de résister aux périodes où les prix de l'énergie sont bas.
Les comptes
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 1,23 Md USD à 1,31 Md USD, soit +7 %. Le résultat net passe de 388 M USD à 325 M USD, en recul de 16 %. Le nombre d'actions passe de 188 à 186 millions, en recul de 1 %.
Comment se porte l’entreprise
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 31,6 % à 24,8 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires ne va pas dans le même sens d'un exercice à l'autre. Le nombre d'actions diminue de 1 % : la société rachète ses propres actions, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus grande qu'avant.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 30 juin 2025, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 13 années du résultat net de l'exercice : 4,10 Md USD pour 325 M USD. La médiane des 1407 sociétés que je note est de 20,6 années, et au-delà de 40 je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 30 juin 2025.
Ce qui peut mal tourner
L'activité de la société dépend directement du niveau des prix du pétrole et du gaz, des marchés très volatils et soumis à des facteurs géopolitiques et économiques mondiaux. L'exploration et l'extraction comportent aussi des risques opérationnels et environnementaux, comme des incidents sur les sites de forage ou des contraintes réglementaires plus strictes en matière d'émissions. Enfin, la nature même de ses réserves de pétrole et de gaz signifie qu'elle doit continuellement investir pour renouveler ses gisements exploitables, sous peine de voir sa production décliner avec le temps.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 12 février 2026 sous le numéro 0001698990-26-000005. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette Revenues, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.